Wibor 6M i Wibor 3M – prognozy na 2025 rok

Zastanawiasz się, jak w 2025 roku mogą kształtować się wskaźniki WIBOR 3M i WIBOR 6M i jaki to będzie miało wpływ na Twoją ratę kredytu, w tym kredytu hipotecznego? Ten artykuł jest dla Ciebie. Wyjaśnimy, czym dokładnie są te wskaźniki, jak są ustalane i dlaczego mają tak duże znaczenie dla Twojego portfela. Przedstawimy aktualne wartości WIBOR 3M i WIBOR 6M, a także najbardziej prawdopodobne prognozy ich ścieżki na koniec 2025 roku, oparte na analizach ekspertów i bieżących danych rynkowych. Dowiesz się również, jakie czynniki mogą wpłynąć na te zmiany i co możesz zrobić, aby przygotować się na różne scenariusze. Pamiętaj, że przedstawiamy prognozy, a nie pewne wartości.

Czym jest WIBOR 3M i WIBOR 6M i jak wpływa na Twój kredyt?

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to referencyjna stopa procentowa, po jakiej banki w Polsce są skłonne udzielać sobie nawzajem pożyczek na określony termin. Wyróżniamy różne rodzaje WIBOR-u, a dwa z najczęściej stosowanych w przypadku kredytów, zwłaszcza hipotecznych, to WIBOR 3M (trzymiesięczny) i WIBOR 6M (sześciomiesięczny). Liczba w nazwie wskaźnika oznacza okres, na jaki banki składają sobie oferty pożyczek.

WIBOR 3M oznacza, że oprocentowanie kredytu oparte na tym wskaźniku będzie aktualizowane co trzy miesiące, natomiast WIBOR 6M oznacza aktualizację co sześć miesięcy. To właśnie te wskaźniki są kluczowym elementem oprocentowania wielu kredytów złotowych w Polsce.

Jak WIBOR wpływa na wysokość Twojej raty kredytu? Otóż oprocentowanie Twojego kredytu zwykle składa się z dwóch części: marży banku (która jest stała przez cały okres kredytowania, chyba że umowa stanowi inaczej) oraz wskaźnika WIBOR (który jest zmienny). Wzrost wskaźnika WIBOR automatycznie powoduje wzrost oprocentowania Twojego kredytu, a tym samym wzrost wysokości miesięcznej raty. Analogicznie, spadek WIBOR-u skutkuje obniżeniem raty.

Dla przykładu, jeśli masz kredyt hipoteczny oparty na WIBOR 3M plus marża 2%, a WIBOR 3M wzrośnie o 0,5 punktu procentowego, to Twoje oprocentowanie wzrośnie do WIBOR 3M + 2,5%, co przełoży się na wyższą ratę. Dlatego tak ważne jest monitorowanie prognoz dotyczących WIBOR-u, aby móc przewidzieć potencjalne zmiany w swoim budżecie domowym.

Jak ustalany jest WIBOR i jakie są aktualne wartości?

WIBOR jest ustalany każdego dnia roboczego w procesie zwanym fixingiem WIBOR. Odbywa się on o godzinie 11:00 i bierze w nim udział kilkanaście największych banków działających na polskim rynku. Banki te składają oferty, po jakiej cenie są gotowe pożyczyć pieniądze innym bankom na różne okresy (w tym 3 i 6 miesięcy). Administrator wskaźnika, którym obecnie jest GPW Benchmark S.A., na podstawie tych ofert wylicza średnią arytmetyczną po odrzuceniu skrajnych wartości. Tak ustalona wartość WIBOR jest publikowana i staje się referencyjną stawką procentową dla wielu instrumentów finansowych, w tym kredytów.

Aktualne wartości WIBOR (stan na 15 kwietnia 2025 roku):

• WIBOR 3M: Około 5,53%.
• WIBOR 6M: Około 5,24%.

Warto pamiętać, że te wartości mogą się nieznacznie różnić w zależności od źródła i są aktualizowane każdego dnia roboczego. Aby uzyskać najbardziej aktualne dane, warto sprawdzić strony internetowe GPW Benchmark lub portale finansowe.

Proces ustalania WIBOR-u jest regulowany prawnie. Jednym z kluczowych aktów prawnych w tym zakresie jest Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych (tzw. rozporządzenie BMR). To rozporządzenie wprowadza ramy prawne mające na celu zapewnienie dokładności i integralności wskaźników referencyjnych, takich jak WIBOR.  

Prognozy WIBOR 3M i WIBOR 6M na koniec 2025 roku – co mówią eksperci?

Przewidywanie przyszłych wartości wskaźników takich jak WIBOR jest złożonym zadaniem, które zależy od wielu czynników makroekonomicznych i decyzji Rady Polityki Pieniężnej (RPP) Narodowego Banku Polskiego (NBP). Niemniej jednak, na podstawie dostępnych analiz i wypowiedzi ekspertów, możemy przedstawić najbardziej prawdopodobne scenariusze na koniec 2025 roku.

Większość analityków przewiduje, że w 2025 roku będziemy świadkami dalszej stabilizacji, a być może nawet lekkiego spadku stóp procentowych w Polsce, co przełoży się na niższe wartości WIBOR 3M i WIBOR 6M.

Prognozowana ścieżka WIBOR 3M na koniec 2025 roku: Eksperci wskazują na przedział od 4,00% do 4,50%.

Prognozowana ścieżka WIBOR 6M na koniec 2025 roku: W przypadku WIBOR 6M prognozy oscylują w przedziale od 4,15% do 4,65%.

Jakie są powody takich prognoz?

• Oczekiwania dotyczące inflacji: Jeśli inflacja w Polsce będzie nadal spadać i zbliży się do celu inflacyjnego NBP (2,5% z dopuszczalnym odchyleniem +/- 1 punkt procentowy), RPP może podjąć decyzję o obniżeniu stóp procentowych. Niższe stopy procentowe NBP bezpośrednio wpływają na obniżenie wskaźników WIBOR.
• Kondycja gospodarki: Tempo wzrostu gospodarczego Polski oraz sytuacja na rynkach globalnych również mają znaczenie. Jeśli gospodarka będzie stabilna lub wykaże oznaki spowolnienia, RPP może zdecydować się na poluzowanie polityki monetarnej, co sprzyjałoby spadkowi WIBOR-u.
• Polityka monetarna NBP: Decyzje RPP dotyczące stóp procentowych są kluczowym czynnikiem kształtującym poziom WIBOR-u. Rynek finansowy uważnie śledzi komunikaty i prognozy NBP, aby przewidzieć przyszłe ruchy stóp procentowych.
• Sytuacja geopolityczna: Niepewność geopolityczna i globalne wydarzenia gospodarcze mogą również wpływać na nastroje na rynkach finansowych i pośrednio na poziom WIBOR-u.

Warto podkreślić, że są to jedynie prognozy i rzeczywiste wartości WIBOR na koniec 2025 roku mogą się różnić od przedstawionych szacunków. Zawsze istnieje ryzyko wystąpienia nieprzewidzianych zdarzeń, które mogą zmienić trajektorię stóp procentowych.

Czynniki ryzyka i co zrobić, gdy prognozy się nie spełnią?

Chociaż większość prognoz wskazuje na stabilizację lub lekki spadek WIBOR-u w 2025 roku, istnieje kilka czynników ryzyka, które mogą wpłynąć na odwrócenie tego trendu:

• Ponowny wzrost inflacji: Jeśli inflacja okaże się bardziej uporczywa, niż się obecnie przewiduje, RPP może być zmuszona do utrzymania stóp procentowych na wyższym poziomie lub nawet do ich podwyższenia.
• Pogorszenie koniunktury gospodarczej: Nagłe spowolnienie gospodarcze w Polsce lub na świecie może wpłynąć na decyzje RPP, ale w nieprzewidywalny sposób.
• Zawirowania na rynkach finansowych: Globalne kryzysy finansowe lub nagłe zmiany w nastrojach inwestorów mogą wpłynąć na kurs złotego i stopy procentowe w Polsce.
• Zmiany w polityce rządu: Nieoczekiwane zmiany w polityce fiskalnej rządu mogą również mieć wpływ na inflację i stopy procentowe.

Pamiętaj, że prognozy dotyczące WIBOR-u są jedynie szacunkami. Monitorowanie sytuacji gospodarczej i finansowej oraz podejmowanie świadomych decyzji finansowych jest kluczowe dla zarządzania swoim kredytem. Miej na uwadze różne scenariusze i bądź przygotowany na ewentualne zmiany.